大和:升腾讯目标至450港元 维持“买入”评级

© Reuters. 大和:升腾讯目标至450港元 维持“买入”评级

据悉,大和发布报告称,上调腾讯控股 (HK:0700)目标价9.76%,由410港元提高至450港元,维持“买入”评级。

该行称,看好腾讯及网易,主要因为两者拥有强劲研发能力及全球网络,对网易最新目标价380美元,较原来的360美元提高5.5%。另外,该行预测内地游戏公司会增加在海外发行新游戏,因近月数个大型畅销游戏已开始捕获国际玩家注意,其中该行估计,2020年内地游戏公司的海外市场规模可取得超过140亿美元,内地游戏开发商在2019年已占全球手游市场26%,2020年手游市场预计达850亿美元,同比增长18%,估计2019年至2020年内地游戏开发商在海外将有20%或以上的年复合增长率,而可望在2020年获得海外17%份额,2022年海外份额增至约20%,相等于2022年全球手游市占率约四成。

该行称,继续看好内地互网市场,在2018年12月游戏版号复批后仍偏好该行业,还称普遍内地游戏股2020年市盈率只有5-18倍,较全球9-40倍市盈率估值有折让,预计推出全球版本游戏可支持重估,对腾讯游戏业务估值市盈率提高至28倍,主要风险是本土游戏版号审批缓慢。