标普500历史第二次触发熔断黄金冲高回落 锁定获

  现货黄金周一(3月9日)冲高受阻,美市盘中最高触及1702.70美元/盎司,不过之后从高位回撤逾30美元,预计主要原因依然是油市股市暴跌之后,各基金再度卖出黄金调动资金补仓。标普500指数日内跌7%,触发第一层熔断机制,美股暂停交易15分钟。重挫使标普500指数自2月19日创下的高位下跌近20%,令11年前开始的牛市面临告终威胁。美国在1987年的“黑色星期一”的3个月之后推出了股指熔断机制,分为7%,13%,20%的三档下跌熔断。三十多年来的美股市场,此前真正触发熔断仅有一次:1997年10月27日,道琼斯工业指数暴跌7.18%,收于7161.15点,创下自1915年以来最大跌幅。

  欧洲斯托克600指数今天最大跌幅达到8.3%,是2016年英国“脱欧”公投以来最大单日跌幅,从2月纪录高位跌22%,进入技术位熊市。美国10年期国债期货收益率跌至0.4140%,续刷历史新低。10年期美国国债期货收益率跌近30个基点,势创2009年以来最大单日跌幅。美国30年期国债收益率跌破0.8%,续刷历史新低。著名法兴大空头称,职业生涯就没见过美国长债收益率一天能跌这么多!

  近期,诺贝尔奖得主、美国经济学家Robert Shiller在接受德国《商 报》采访时表示,美股市值被高估40%,将不可避免地发生剧烈纠正。根据席勒估算,美国股市在一年时间内损失一半市值的可能性在15%左右。

  上周五,石油输出国组织(OPEC)与俄罗斯之间一项为期三年的减产协议以谈判破裂告终,俄罗斯拒绝同意拟议中每天减少150万桶的产量。作为回应,沙特计划大幅提高产量,这让市场大惊失色。2014年的市场份额争夺战曾导致油价暴跌约三分之二。高盛在3月8日的一份报告中称:“沙特大降官方售价,且俄罗斯不愿在周五达成协议,暗示OPEC+短期内达成协议的机率很低。尽管我们不排除OPEC+在未来几个月达成协议的可能,但也认为这项协议本身就是失衡的,减产也没有可依据的经济理由。”

  野村证券全球研究团队认为,新冠病毒疫情正迅速演化为一场全球危机。就货币政策而言,因为欧洲央行和日本央行的政策空间有限,当前唯一可迅速采用有效政策手段的只有美联储。因而该机构预测美联储至少还将降息50个基点,如果情况更糟,那么将有可能降息125个基点至零利率下限。

  不过,因新冠病毒疫情扩散和原油价格暴跌打击股市,令投资者抢进避险资产,黄金继续受到支撑。随着新冠疫情蔓延至更多国家,全球感染人数已接近11万人,疫情也造成了更多经济损失。

  针对黄金能否再次上破1700的预测,CRU集团的管理总监Paul Robinson表示,预期黄金将是近期市场在面对疫情扩散的时间内青睐的资产,当前欧洲和北美市场的确诊激增令市场恐慌,但似乎就疫情将如何影响经济仍无定论,使得避险情绪将持续。

  此外,辉立期货的资深大宗商品经理Avtar Sandu表示,卖盘更多是技术性因素。交易员此前把1700美元作为他们的价格目标,因此一旦达到这个目标,就有许多获利了结。

  技术面看,Economies.com指出,金价成功触及我们等待已久的目标1689.33美元/盎司,不过金价自这一水平回落。随机指标构成负面影响,但EMA 50指标对金价构成持续支撑,这促使我们预测金价将延续主要看涨趋势。目前等待金价突破1689.33美元/盎司,以确认为金价测试下一目标1735.50美元/盎司打开道路。

  因此,除非金价跌破1633.60美元/盎司且维持在这一水平附近,否则看涨情景在未来一段时间仍将有效。

  后市展望:

  盛宝银行大宗商品策略负责人Ole Hansen表示,并不认为市场并未到达阵痛的低点,黄金的上行动能如此强劲,以至于无人能预测下一站将去往何方。

  Bloomberg Intelligence机构的高级大宗商品策略师Mike McGlone表示,低的债券收益率和走软的股市或表示能源商品和基础贵金属价格更低。

  McGlone预测黄金或被推升至1800大关,因债券价格的走高。