什么叫做主动对冲?主动对冲有什么作用?

什么叫做主动对冲?有什么作用?

主动对冲大多数情况下涉及交易一系列短期的、有可能是彼此重叠的、与保险类似的合约。交易这些短期保险合约的目的是管理收益的短期特征。

在市场风险对冲中动态对冲可以用于应对一些特定的反复出现的市场状况在这些市场状况下交易系统会出现重复的反应。我们有可能找出一些金融证券或者交易策略当这些特定的市场状况出现时该证券或策略的收益能够抵消掉主策略的亏损。

例如当美联储宣布利率时如果美元利率上升美元/加元汇率也可能会随之上涨而与此同时这个消息却可能引起美元债券价格的下跌。因为美元/加元和美元债券收益率分布的这种特征我们可以在美国公布利率的时段同时交易这两种证券以抵消这两种证券中任一个可能会出现的尾部风险。在涉及主动对冲的操作细节时仔细考察收益率的分布特征是大有裨益的。