年内冠军基金已无悬念 广发基金刘格菘管理的

  2019年步入尾声,备受关注的基金业绩排名基本上尘埃落定。数据显示,截至12月13日,今年以来业绩翻倍的主动权益类基金多达6只。其中,广发基金刘格菘管理的3只基金广发双擎升级、广发创新升级、广发多元新兴,稳居主动权益类基金业绩前三名。

  近期,半导体板块持续发力,刘格菘所管理基金的业绩与其他基金逐步拉开距离,目前排名第一和第四的基金业绩分别为121.32%和102.99%,相差近20个百分点。这意味着,今年冠军基金极有可能花落刘格菘管理的基金。

  精准布局科技板块成制胜关键

  从刘格菘管理基金的投资组合来看,他擅长把握中观层面产业景气上升带来的投资机会,二季度以来超配科技板块成为制胜的关键。

  业内人士告诉记者,去年底,刘格菘的持仓还主要集中在新能源、光伏、医药生物等板块,但今年二季度调研发现,电子行业业绩超预期,于是逐步加仓。截至三季度,刘格菘所管理基金的前十大重仓股七成以上为科技类个股,其中包括圣邦股份(300661)、中国软件等。

  此外,观察刘格菘所管理基金的季度持仓变化可以发现,除了抓住了今年以来涨幅较大的医药、科技板块的投资机会,在季度调仓换股时,刘格菘也精准把握住了行业轮动机会。

  以广发双擎升级为例,该基金前三季度的第一大、第二大重仓股均为康泰生物(300601)和圣邦股份,但其余重仓股发生了较大的变化,从一季度较为集中配置光伏,到二季度配置软硬件领域的国产替代,再到三季度配置半导体后周期板块。

  具体而言,广发双擎升级一季度重仓光伏行业,持有隆基股份(601012)及通威股份(600438),两者合计持仓占比近9%;二季度减仓通威股份,同时逐步加仓国产替代龙头中国软件;三季度则重仓买入了通富微电(002156)以及长电科技(600584)等半导体后周期封装板块,合计持仓近9%。上述持仓变化基本上契合了今年以来科技细分行业的轮动行情。

  继续看好业绩超预期科技公司

  据悉,刘格菘继续看好科技板块,今年四季度及明年一季度业绩有望超预期的个股成为其关注的重点。

  他此前在接受采访时表示,这次科技股行情是趋势性的,有望比2013年到2015年那次更长。上一次的科技股行情由产业景气驱动,许多公司受益于移动互联趋势,一些应用和流量的需求爆发带来了公司的成长。这一次科技股行情,其需求来自顶层设计,叠加龙头企业产业链转移,时间会更长一些。