易方达中小盘被投诉挂羊头卖狗肉 3重仓股流通市

亚汇网讯?4月22日,有用户控诉挂羊头卖狗肉公募基金,点名易方达中小盘混合,在基金的投资范围里明确80%的股票资产投资中小盘股,而实际持仓却不是这样。用户认为其前五大重仓股,华兰生物、贵州茅台、五粮液、泸州老窖、上海机场不属于中小盘股票。编者查阅该产品招股说明书,该产品对中小盘股票的定义为:基金管理人每季度末对中国A股市场的股票按流通市值自小到大进行排序,累计流通市值占A股总流通市值2/3的股票,称为中小盘股票。?根据wind数据,一季度末,十大重仓股流通市值千亿以上有3只。

易方达中小盘基金今年以来回报-1.68%十大重仓股流通市值千亿以上有3只

编者查阅易方达中小盘基金,成立于2008年06月19日,累计单位净值:5.7675元,最新规模:147.14亿,累计分红:0.89元。基金经理:张坤。比较基准:天相中盘指数收益率*45%+天相小盘指数收益率*35%+中债总指数收益率*20%。截止4月21日,今年以来回报-1.68%。

翻阅易方达中小盘混合基金对中小盘股票的定义为:基金管理人每季度末对中国A股市场的股票按流通市值自小到大进行排序,累计流通市值占A股总流通市值2/3的股票,称为中小盘股票。在此期间对于未纳入最近一次排序范围的股票(如新股、恢复上市股票等),如果其流通市值(对未上市新股而言为本基金管理人预计的流通市值)可满足以上标准,也称为中小盘股票。基金因所持有股票价格的相对变化而导致中小盘股票投资比例低于基金合同规定的范围,本基金管理人将根据市场情况,本着投资者利益最大化的原则,适时予以调整,最长不超过3个月。上述所称的流通市值指的是在上海和深圳证券交易所上市流通的股本乘以收盘价。

易方达中小盘混合成立以来总回报512.53%中期风险中等

wind数据显示,易方达中小盘成立以来总回报512.53%,年化回报16.53%,高于同类平均水平,从各区间表现看,该基金今年以来表现较差,收益率-1.68%,同类排名780/995;1年收益率15.27%,同类排名429/799;3年收益73.4%,同类排名37/526;5年收益114.59%,同类排名4/452。从风险控制角度看,该基金短期风险中等,中期风险中等,长期风险较小。

基金经理张坤在2020年一季报中表示,2020年一季度,A股市场呈现一定分化,沪深300指数下跌10.02%,上证指数下跌9.83%,而创业板指数上涨4.10%。一季度,新型冠状病毒肺炎在全球流行,对全球经济造成了冲击,也对上市公司的经营造成了负面影响。股票市场方面,市场在一季度分化较为明显,农林牧渔、医药、计算机、通信等行业表现较好,而石油石化、家电、非银金融、煤炭等行业表现相对落后。一季度,本基金股票仓位基本保持稳定,并对结构进行了调整,降低了对家电等行业的配置,增加了对食品饮料等行业的配置。个股方面,我们依然长期持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司,希望陪伴并分享这些优秀公司的经营成果。

对于疫情,从海外经验来看,类似甚至更严重的情形发生过多次,但无一例外都是阶段性的,我们认为本次疫情也不会例外,很大概率在一年后对中国经济和上市公司的影响将会完全消除。从DCF估值来看,只要公司不因为疫情破产,疫情对公司的影响就仅限于一年的自由现金流,非常有限。这样的短期利空对长期投资者来说提供了很好的介入机会。我们认为,优秀的企业不会因为疫情改变其发展的路径,仍将一轮一轮创出股价的新高。